Investmentstrategie für Immobilien

In einem Immobilien-Investmentpaket präsentieren wir unseren Klienten Investitionsobjekte, die ihrem individuellen Risiko-Rendite-Profil entsprechen. Grundlage hierfür bildet unser umfangreiches Markt-Know-how, insbesondere hinsichtlich der Bauträger und Quartiere, sowie eine Investitionsrechnung auf Basis eines Multi-Faktor-Models. Dabei liegt unser Fokus auf der Analyse von vergleichbaren Objekten.

Wir identifizieren Objekte, die sich im Hinblick auf den Wertzuwachs und/oder die Mietrendite überproportional entwickeln sollten.

Zunächst definieren wir gemeinsam mit unseren Klienten ihre Anlageziele und entwickeln eine Strategie, die ihre individuellen Präferenzen berücksichtigt. Diese basiert im Wesentlichen auf einem Hybrid der grundsätzlichen Immobilien-Investmentstrategien:

• Flipping: Der Erwerb von Objekten mit dem Ziel eines schnellen Exits. Hierbei müssen zahlreiche Faktoren berücksichtigt werden. Insbesondere bei Offplan-Projekten ist der Informationsvorsprung von großer Bedeutung. Neben der genauen Kenntnis des Bauträgers, des Wertpotenzials des Objekts und des Quartiers ist auch der Zahlungsplan von Bedeutung, da er einen Eigenkapitalhebel (Leverage) darstellt.
• Buy and Hold: Die Buy-and-Hold-Strategie zielt darauf ab, Investoren anzusprechen, die eine langfristige, stabile Rendite bevorzugen, ähnlich wie bei Anleihen. Das Hauptziel ist es, im Laufe der Zeit eine Vermögenssubstanz aufzubauen, wobei die Nachhaltigkeit und die Mietrendite wichtiger sind als der potenzielle kurzfristige Wertzuwachs des Objekts selbst. Die Auswahl von Objekten basiert auf Kriterien wie der Lage, der Qualität des Objekts, der Nachfrage nach Mietobjekten und der Stabilität des Quartiers. Wir helfen unseren Kunden bei der Auswahl von Objekten, die langfristig eine stabile Rendite erwarten lassen, indem wir eine umfassende Analyse und Bewertung durchführen.

Unabhängig von der gewählten Strategie ist es wichtig, die aktuelle Marktlage zu berücksichtigen. Seit 2021 verzeichnet der Immobilienmarkt in den VAE überwiegend positive Wertentwicklungen, die sich voraussichtlich auch im Jahr 2023/2024 fortsetzen werden. Wenn die Bewertungen jedoch ein hohes Niveau erreichen, könnte das Interesse wieder verstärkt auf der Mietrendite liegen. Unsere Empfehlungen sind transparent und nachvollziehbar und wir bewerten die spezifischen Risiken der Strategien oder Käufe durch die Berücksichtigung verschiedener Szenarien.

Wir möchten Investoren darauf hinweisen, dass sie durch die Beimischung von Immobilien in den VAE ihre globalen Portfolios weiter und vor allem rechtlich sicher diversifizieren können. In den letzten zehn Jahren war die Korrelation zwischen EU-Immobilien und den Pendants in den Vereinigten Arabischen Emiraten nur schwach positiv.

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